Только практика: что такое кредитное плечо и как его использовать

Одним из показателей выбора брокера является кредитное плечо. С одной стороны – это возможность заработать больше денег с минимумом вложений, но с другой – риск потерять большую часть депозита. Если хотите разобраться в страхах и легендах, которыми покрыты кредитные предложения брокера, тогда читайте далее.

Что такое кредитное плечо брокера

Кредитное плечо

Кредитное плечо – это своеобразный кредит брокера, который трейдер может использовать при торговле активами. Его еще называют финансовый левериджем, то есть рычагом, способом достижения цели. Брокеры выдают различные “уровни” кредитов – от 20 до 1000. Показатели 1:100, 1:500 или 1:1000 означают, что к 1 доллару трейдера брокер добавит 100, 500 или 1000 долларов соответственно своих средств. А это значит, что вы открываете ордер с объемом в 100, 500 или 1000 раз превышающим ваш депозит.

Брокеры России более открыты для клиентов, западные компании консервативнее. Это связано с тем, что большинство посредников в СНГ сотрудничают с большими брокерами, которые имеют доступ на биржи. Маленькому брокеру выгодно, чтобы вы получили доход, так как в случае вашей победы, его заработок тоже увеличиться. Это своего рода “дружеская поддержка”, партнерство между трейдером и брокером.

Финансовые эксперты утверждают, что дилинговые центры (так называемые внутренние кухни) предлагают огромные суммы для кредитного плеча. Поэтому кредит в размере 1:500 и тем более 1:1000 – это показатель того, что брокер торгует активами не на бирже, а на внутренней площадке.

Нужно ли использовать кредит брокера: разбор на примерах

кредит брокера

Чтобы не убеждать вас в том, нужно ли пользоваться кредитом брокера, рассмотрим на примерах, как кредитное плечо влияет на итог прибыльной и убыточной сделки. Начальные данные: стандартный депозит в 1000 долларов, актив – акции. Размер кредитного плеча 1:100. Акции стоят 100$ за штуку. Не будем учитывать, что инвестировать в один актив лучше не более 10% от депозита, просто покажем на цифрах, сколько вы заработаете в разных случаях при разном исходе сделки.

#1 Не использовали кредитное плечо и правильно спрогнозировали цену

За 1000 долларов покупаете 10 акций. Даже если их цена вырастет на 10%, ваша прибыль составит всего 100$.

#2 Использовали кредитное плечо и правильно спрогнозировали направление цены

В этом случае инвестируете не 1000$, а 100 000$, так как кредитная поддержка брокера составляет 100 (депозит 1000 долларов х 100). Таким образом, за эту сумму вы купите 1000 акций. При том же 10% росте цены ваша прибыль составит 10 000 долларов (10$ х 1000 акций).

#3 Не использовали кредитное плечо и цена акций упала

На свою 1000$ вы купили 10 акций. Допустим, их цена упала на 10%. Вы теряете по 10 долларов со штуки. Таким образом убыток составит 100 долларов. (10 акций х 10 долларов).

#4 Использовали кредитное плечо и цена упала

Также купили 1000 акций. Но ценные бумаги подешевели на 10%. Таким образом потери составят 10 000 долларов. На практике, такого не произойдет. Чтобы трейдер не попадал в долги, каждый брокер устанавливает своего рода “ограничитель потерь” – margin call. Поэтому, когда цена начнет падать на 1,2,3…5%, и в пересчете на чистый убыток трейдера составит 800 долларов, брокер закроет все позиции клиента (хотя на практике это зачастую делают сами трейдеры). Таким образом, брокер не теряет своих денег, а трейдер – полностью не сливает свой депозит. Кстати, уровень этого “ограничителя потерь” отличается в зависимости от брокера, размера кредитного плеча и вида счета. Но в среднем он составляет 20-30%.

Как минимизировать риски

Кредитное плечо брокера

Как видите, в случае правильного прогноза использование кредитного плеча увеличивает прибыль в столько раз, какой кредит предоставил брокер. Однако и потери будут существенны, если вы неверно предположите тренд. Чтобы их минимизировать, придерживайтесь двух правил.

  • Никогда не инвестируйте все деньги в один объект. Максимум, что можно вкладывать в один актив – это 10% от депозита. Начинающим трейдерам – и того меньше. Примите, что в торговле будет прибыль, но будут и потери. Они неизбежны. Но вот уменьшить количество этих потерь – в ваших силах.
  • Всегда устанавливайте Stop Loss (остановка потерь). От полного слива депозита вас спасет margin call, выставленный брокером. Но вы можете (и это нужно делать) установить такой ограничитель на цену каждого актива. К примеру, если бы вы установили stop loss на цене акций в 99,75, то не допустили бы таких потерь. Поэтому, когда цена акций упала бы на 0,25%, ваши потери из портфеля в 100 штук составили бы 250$. Уровень stop loss’а – это тоже часть торговой стратегии. Ведь акции могут, к примеру, упасть на 25%, а затем взлететь на 40%. Поэтому устанавливайте его на том уровне, при котором в случае потери это будет для вас безболезненно.

Краткое резюме

Финансовый леверидж брокера

Обобщим вышесказанное.

  • Работать без кредитного плеча – невыгодно. Особенно трейдерам с маленьким капиталом.
  • Слишком большое кредитное плечо – 1:1000 – несет большой риск потери депозита (особенно если не установлен Stop Loss на цену актива).
  • Чем выше кредитная поддержка, тем больше доход в случае правильного прогноза.
  • Чтобы минимизировать риски, вкладывайте в сделку часть депозита, предусмотренную вашей торговой стратегией.
  • От полного “слива” ваш депозит защищает инструмент брокера margin call. Его размер зависит от самого брокера, размера кредитного плеча и вида счета.
  • Оптимальный уровень финансового левериджа – 1:100, 1:200, в некоторых случаях 1:500.

Расскажите об этом друзьям



Хотите узнать о будущем больше?

Узнайте где деньги будут завтра!

Как современные технологии изменят бизнес? От чего стоит отказываться уже сейчас? Какие бизнес-идеи будут востребованы через 5, 10 и 15 лет? Какие отрасли останутся выгодными и актуальными, а какие умрут?

Заглянуть в будущее